4月10日晚間，合盛硅業(yè)（603260.SH）發(fā)布公告，公司2026年第一次臨時股東會審議通過了公司2026年度向特定對象發(fā)行A股股票的相關(guān)議案。本次發(fā)行募集資金將重點投向鄯善硅基能源配套項目及補充流動資金，緊扣行業(yè)周期底部布局機遇，強化公司全產(chǎn)業(yè)鏈成本優(yōu)勢。

根據(jù)公司此前披露的發(fā)行預(yù)案，本次向特定對象發(fā)行股票的發(fā)行對象為不超過35名（含35名）符合條件的特定投資者，發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票交易均價的80%，發(fā)行股票數(shù)量不超過本次發(fā)行前公司總股本的30%，即不超過354,662,082股。

本次募集資金扣除發(fā)行費用后，將重點投向兩大核心方向。其中，鄯善硅基新材料產(chǎn)業(yè)基地8×75MW背壓機組項目（一期）總投資57.28億元，擬使用募集資金41億元。該項目作為本次定增的核心募投項目，集中體現(xiàn)了公司“煤電硅一體化”的長期戰(zhàn)略布局。公告明確指出，該項目立足新疆煤炭資源稟賦，以“低質(zhì)煤炭分級轉(zhuǎn)化清潔綜合利用”這一創(chuàng)新技術(shù)為基礎(chǔ)進行低質(zhì)煤炭分質(zhì)分級梯級利用，實現(xiàn)煤、化、熱一體化發(fā)展，打造具有示范意義的煤炭清潔高效利用工程。項目采用的熱電聯(lián)產(chǎn)模式與園區(qū)連續(xù)穩(wěn)定的熱負荷需求高度契合，可實現(xiàn)能源的階梯利用和效率最大化。

對于項目的戰(zhàn)略價值，公司表示，電力是工業(yè)硅、有機硅行業(yè)最主要的成本構(gòu)成之一，電力成本占生產(chǎn)成本比重約30%至40%。本項目建成后，將直接向鄯善硅基新材料產(chǎn)業(yè)園供給電力、熱力，有效填補公司能源供應(yīng)缺口，提升電力、蒸汽的自給率，對沖外部能源市場價格波動的風(fēng)險，平抑生產(chǎn)成本，提升盈利水平。同時，項目產(chǎn)出的電力、蒸汽、合成氣、焦油等產(chǎn)品均可在產(chǎn)業(yè)整體內(nèi)部形成高效、閉環(huán)的消納網(wǎng)絡(luò)，實現(xiàn)資源價值的最大化挖掘。

同時，本次定增部分資金用于補充流動資金及償還銀行貸款的安排，同樣服務(wù)于公司穩(wěn)健經(jīng)營的戰(zhàn)略目標(biāo)。預(yù)案指出，近年來隨著公司規(guī)模持續(xù)擴張，有息債務(wù)規(guī)模較大，資產(chǎn)負債率呈現(xiàn)上升趨勢。通過定增注入權(quán)益資金，將有利于優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，增強財務(wù)穩(wěn)健性，提高償債能力和抗風(fēng)險能力，為公司后續(xù)產(chǎn)能釋放和研發(fā)投入提供穩(wěn)定的資金底盤。一位接近公司的人士表示，公司管理層對降低杠桿、優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)有明確目標(biāo)，此次定增是其中最重要的一步。

當(dāng)前，工業(yè)硅、有機硅行業(yè)正處于周期底部，具備領(lǐng)先成本控制力的龍頭企業(yè)將率先實現(xiàn)盈利修復(fù)與份額提升，成本優(yōu)勢將成為硅基新材料企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要護城河。本次定增項目的實施，將進一步鞏固公司一體化的核心競爭優(yōu)勢，為把握行業(yè)復(fù)蘇機遇、推動公司“十五五”期間高質(zhì)量發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。

本次股東會審議通過后，定增事項尚需經(jīng)上海證券交易所審核通過，并獲得中國證監(jiān)會同意注冊的批復(fù)后方可實施。股東會已授權(quán)董事會全權(quán)辦理本次定增相關(guān)事宜，公司將根據(jù)后續(xù)進展情況，嚴格按照相關(guān)法律法規(guī)的要求及時履行信息披露義務(wù)。